行情回顧:
2日,滬鋅、滬鋁皆跳空高開,之后滬鋅延續(xù)強(qiáng)勢(shì),滬鋁窄幅震蕩。滬鋅主力合約開盤報(bào)18020,收于18360,盤中最高18510。日成交量為1082340手,持倉(cāng)量297442手。滬鋁主力合約開盤價(jià)為16600,收?qǐng)?bào)于16510。日成交量45630手,持倉(cāng)量75018手。
現(xiàn)貨市場(chǎng):
上?,F(xiàn)貨0#鋅報(bào)17400-17500元/噸,較上交易日上漲500元/噸,貼水500-貼水400元/噸;1#鋅報(bào)17350-17450元/噸,漲500元/噸,貼水550-貼水450元/噸。A00鋁報(bào)在16060-16100元/噸,漲210元/噸,貼水20元/噸-升水20元/噸。
消息面:
1.2012年全球鋁市或?qū)⑦_(dá)5100萬(wàn)噸。據(jù)行業(yè)分析師日前的最新報(bào)告顯示,2012年之前全球鋁市供應(yīng)預(yù)計(jì)將超過(guò)5100萬(wàn)噸,汽車、包裝、建筑、電力傳輸、耐用消費(fèi)品等終端用途行業(yè)將促進(jìn)鋁市的增長(zhǎng),屆時(shí)2008-2012年的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)7.6%。目前中國(guó)是全球最大的鋁生產(chǎn)國(guó)兼消費(fèi)國(guó),消費(fèi)量占全球的三分之一以上,并且正在保持極高的增長(zhǎng)速率,有力推動(dòng)了鋁需求。印度與巴西等新興市場(chǎng)的需求也在保持較高的增長(zhǎng)速度。相反,美國(guó)由于其最大的鋁需求行業(yè)--汽車與交通業(yè)需求量下降,該國(guó)鋁需求呈下滑趨勢(shì)。此外,次貸危機(jī)也對(duì)建筑業(yè)及其它主要鋁消費(fèi)行業(yè)造成消極影響。受中國(guó)不斷增長(zhǎng)的消費(fèi)量推動(dòng),2008年亞太地區(qū)將成為全球最大的鋁市場(chǎng),約占全球49.5%左右。2012年之前全球滾軋擠壓品需求預(yù)計(jì)達(dá)3180萬(wàn)噸,2008-2012年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為8.5%;2008年平軋擠壓品需求預(yù)計(jì)將超過(guò)870萬(wàn)噸。電力短缺與交通運(yùn)輸問題是目前影響全球鋁行業(yè)盈利的主要瓶頸。而不斷增長(zhǎng)的原料與能源價(jià)格進(jìn)一步壓縮了盈利空間,為生產(chǎn)、縮減成本以及運(yùn)營(yíng)帶來(lái)一系列問題。在所有這些問題中,從西歐至非洲,電力短缺成為全球了鋁行業(yè)的最大難題,尤其是該行業(yè)屬于能源密集型行業(yè)。
2.印度擬到2015年將鋁產(chǎn)量提高至500萬(wàn)噸。印度礦業(yè)部長(zhǎng)B.K.Handique周三表示,印度計(jì)劃到2015年將國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)量提高至500萬(wàn)噸,這將使得該國(guó)躋身全球三大鋁生產(chǎn)國(guó)之列。目前印度的鋁年產(chǎn)量為130萬(wàn)噸。他表示,該國(guó)所有主要原鋁生產(chǎn)商正擴(kuò)大產(chǎn)能,以滿足不斷增長(zhǎng)的金屬需求。Handique同時(shí)指出,截至2015年,印度鋁消費(fèi)量預(yù)計(jì)將達(dá)500萬(wàn)噸。
技術(shù)面:
滬鋅主力合約收出四連陽(yáng),并且市場(chǎng)以跳空高開的方式脫離近期震蕩區(qū)間,選擇向上突破,基本確立了強(qiáng)勢(shì)的回歸。滬鋁主力合約亦出現(xiàn)向上的跳空缺口,然而K線收陰,表明市場(chǎng)對(duì)漲勢(shì)的猶豫。從均線來(lái)看,期價(jià)突破20日均線,技術(shù)形態(tài)磚強(qiáng)。從技術(shù)上看,市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)回歸,但上行空間不大。
觀點(diǎn)總結(jié):
基本面上,雖陸續(xù)有減產(chǎn)消息傳來(lái),然供求過(guò)剩的局面尚未改變,現(xiàn)貨市場(chǎng)成交仍顯清淡。資金面上,滬鋁主力合約前20名凈空單增加至7000手左右;滬鋅前20名空頭持倉(cāng)有所減少,然前20名凈空單維持在1.6萬(wàn)手以上。技術(shù)顯示,市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)回歸,但上行空間不大。操作建議:盤中已建多單者持有,滬鋅第一目標(biāo)位18800元/噸,滬鋁目標(biāo)位16700元/噸;未入場(chǎng)者暫時(shí)選擇觀望或日內(nèi)交易。